Quanto custa um multi family office no Brasil
O multi family office cobra um percentual anual sobre o patrimônio acompanhado, definido em contrato. Veja o que está incluído, como o fee se compara ao custo embutido em produtos comissionados e como fazer a conta.
Um multi family office remunerado pelo cliente cobra um percentual anual sobre o patrimônio financeiro acompanhado. O percentual é definido em contrato, cai conforme o patrimônio cresce e costuma ser debitado por mês ou por trimestre. Na Zanella Wealth o fee segue esse modelo, e nada é cobrado por produto, por operação ou por relatório.
O que está incluído no fee
O percentual cobre o acompanhamento completo. Entram o diagnóstico inicial, a política de investimento escrita, a alocação e o rebalanceamento, a consolidação de todas as contas em um relatório único, as reuniões de revisão, o acompanhamento do caixa da empresa, a orientação sobre estruturas no exterior, a análise de seguros e o suporte em decisões de crédito, sucessão e operações societárias. Consultoria jurídica e tributária formal, quando necessária, é contratada à parte com escritórios parceiros, e o cliente sabe disso antes.
Como comparar com o custo do banco ou da assessoria
No banco e na assessoria o custo existe, mas não aparece em fatura. Ele fica dentro da taxa de administração dos fundos, do spread dos títulos de crédito, da estrutura dos COEs e da taxa de distribuição que a corretora divide com o assessor. Somado, esse custo costuma ficar acima de 1% ao ano em carteiras montadas com produtos comissionados, e o cliente raramente o vê em um lugar só.
Para comparar, peça à consultoria uma estimativa do custo total da carteira atual, incluindo taxas embutidas, e compare com o fee proposto somado ao custo da carteira que ela sugere. A conta que interessa é a soma dos dois lados, e a consultoria independente tende a ganhar porque troca produtos caros por alternativas equivalentes mais baratas e devolve rebates.
Um exemplo com números
Uma família com R$ 5 milhões investidos em produtos comissionados, com custo embutido de 1,2% ao ano, paga R$ 60 mil por ano sem ver a cobrança. Se a mesma carteira migra para uma consultoria que cobra 0,8% ao ano de fee e reduz o custo embutido para 0,4%, o total cai para 1,2%, os mesmos R$ 60 mil, com a diferença de que agora a família tem um time dedicado, relatório consolidado e ninguém sendo pago pelo produto. Os percentuais do exemplo são ilustrativos; o fee de cada família é definido em proposta, conforme patrimônio e complexidade.
Perguntas frequentes
O fee é cobrado sobre todo o patrimônio ou só sobre o que está investido?
Sobre o patrimônio financeiro acompanhado, no Brasil e no exterior. Imóveis, participações na empresa e bens de uso não entram na base, ainda que o escritório os considere no planejamento.
Existe taxa de performance?
Na Zanella Wealth, não. A remuneração é apenas o percentual sobre o patrimônio, o que evita o incentivo a tomar risco em excesso para gerar performance.
Há custo para conhecer a proposta?
Não. A primeira conversa e o diagnóstico preliminar da carteira não têm custo, e a proposta apresenta o percentual antes de qualquer assinatura.