Diante do rumo que nossa economia está tomando e os desafios políticos enfrentados por esse governo, muitos investidores estão preocupados com que pode acontecer com a nossa moeda e como solução estão investindo em Fundos cambiais buscando proteção no dólar no Euro ou na libra esterlina.
QUANTO RENDE UM FUNDO CAMBIAL? O QUE SÃO OS FUNDOS CAMBIAIS? COMO INVESTIR?
Antes de te adentrarmos nas vantagens do fundo cambial, você precisa entender que um fundo cambial é um fundo que destina pelo menos 80% do seu patrimônio líquido, ou seja o recurso dos cotistas na variação de uma moeda então pode ser o dólar, pode ser o euro, ou outra moeda, mas 98% dos Fundos que a gente vê no Brasil são Fundos cambiais atrelados ao dólar.
Eles buscam acompanhar a variação do dólar frente ao real e é por isso que muitas pessoas que estão preocupadas com economia brasileira estão buscando esse tipo de proteção. Entretanto existem algumas desvantagens muito sérias:
- É uma exposição indireta, seu dinheiro continua no Brasil exposto ao risco da jurisdição brasileira, portanto há um isco de conversibilidade (que é a dificuldade de converter os seus reais em outra moeda), algo que hoje acontece na China.
- Se você compra um fundo cambial o único ganho que você pode ter é da variação do dólar frente a real, mas se você investe em ativos dolarizados você pode comprar um bom de renda fixa que vai ter o ganho do próprio título de dívida mais a avaliação cambial.
- Nos Fundos cambiais você tem uma taxa de administração para que o gestor e os analistas sejam remunerados eles cobram essa taxa. Alguns Fundos no mercado, por exemplo o BB Cambial Dólar, tem uma taxa de administração de 1%, você vai pagar 1% por algo que é extremamente simples e que você consegue fazer sozinho, como abrir conta numa corretora!
- Os fundos caracterizados como Fundos multimercados são tributados seguindo uma tabela regressiva que começa em 22.5% e após dois anos ela cai em 15%, portanto se você ficar com esse dinheiro aplicado por pouco tempo, a alíquota será muito alta e irá corroer parte da sua rentabilidade
- Outra desvantagem com relação à tributação é que esses Fundos possuem Come Cotas, um imposto antecipado que ocorre em Maio e em Novembro. Sempre que você antecipa o seu Imposto aquele dinheiro que ficaria rendendo na sua conta vai direto para conta do Governo! E essa é uma grandíssima desvantagem de investir através de fundos cambiais.
- Esse tipo de fundo tem o IOF regressivo, se você investir nesse fundo e resgatar o seu dinheiro antes de 30 dias terá que pagar o IOF — o imposto sobre operações financeiras – que acaba sendo extremamente relevante nos primeiros dias.
É VANTAJOSO INVESTIR EM DÓLAR?
Essas são as principais razões pelas quais você não deve investir em fundos cambiais. Eu acredito e quero te incentivar a investir em moeda forte, mas eu quero que você compre ativos dolarizados! E a melhor maneira de você fazer isso é abrir conta numa corretora americana, você pode escolher a Avenue, Interactive Broker ou outra instituição.
COMO ENVIAR DINHEIRO PARA O EXTERIOR?
Através dessas estruturas e corretoras você faz uma remessa, no caso da Avenue você utiliza a própria plataforma, ou utilizar a remessa online, que são plataformas de envio de remessas para você converter o seu real em dólares.
Vale lembrar que esse tipo de aplicação não deve ser utilizada para o curto prazo, porque quando você manda o seu dinheiro você tem um spread de câmbio, você também paga o IOF e ainda estará sujeito à oscilação do dólar no curto prazo — que é sempre muito incerta — mas se você está pensando em preservação de patrimônio e crescimento no longo prazo, a melhor opção é mandar o dinheiro para fora investindo diretamente no exterior, assim você estará diversificando e fugindo do Risco-país, com vantagem fiscal e tributária enorme.
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