Informe a renda, o aporte e o prazo. A conta mostra quanto a dedução do PGBL devolve por ano, o que cada plano entrega líquido no resgate com a tabela regressiva, e a partir de que ano um passa o outro.
A renda tributável define o limite de dedução do PGBL (12%). A alíquota é a faixa mais alta do seu IR, que é a que a dedução devolve.
Salários, pró-labore, aluguéis e afins. Limite de dedução: R$ 36.000 por ano.
27,5% para renda mensal acima de cerca de R$ 4.700.
A dedução do PGBL só vale na declaração completa, com contribuição ao INSS.
Quanto entra por ano, por quanto tempo, e o que o fundo rende antes do imposto. A taxa de administração é descontada do retorno.
Dentro do limite de 12% da renda.
Nominal, antes do imposto e da taxa de administração.
Bons fundos de previdência cobram entre 0,3% e 1% ao ano.
Com declaração completa e aporte dentro dos 12% da renda, o PGBL com a restituição reinvestida entrega R$ 2.065.807 líquidos em 20 anos, R$ 346.743 (20,2%) a mais do que o VGBL. A economia de imposto é de R$ 9.900 por ano.
Cada ponto é o que sobraria depois do imposto se o resgate fosse naquele ano. Nos primeiros anos a tabela regressiva pesa (35% para aportes recentes) e o VGBL costuma estar à frente; com o tempo a alíquota cai para 10% e a dedução do PGBL passa a compor. A linha tracejada é um fundo comum com 15% sobre o ganho.
| Ano | PGBL líquido | VGBL líquido | Diferença |
|---|---|---|---|
| 1 | R$ 69.091 | R$ 73.954 | -R$ 4.863 |
| 2 | R$ 107.582 | R$ 114.025 | -R$ 6.443 |
| 3 | R$ 151.421 | R$ 156.879 | -R$ 5.458 |
| 4 | R$ 198.673 | R$ 202.410 | -R$ 3.737 |
| 5 | R$ 252.554 | R$ 251.729 | +R$ 825 |
| 6 | R$ 310.728 | R$ 304.414 | +R$ 6.314 |
| 7 | R$ 377.080 | R$ 362.102 | +R$ 14.978 |
| 8 | R$ 448.808 | R$ 424.006 | +R$ 24.802 |
| 9 | R$ 530.588 | R$ 492.383 | +R$ 38.205 |
| 10 | R$ 619.073 | R$ 566.018 | +R$ 53.055 |
| 15 | R$ 1.213.660 | R$ 1.046.479 | +R$ 167.182 |
| 20 | R$ 2.065.807 | R$ 1.719.064 | +R$ 346.743 |
Diferença positiva: PGBL à frente naquele ano. Depois do décimo ano a tabela mostra um ponto a cada cinco.
No PGBL o aporte reduz a base do imposto de renda, até 12% da renda tributável, e no resgate o imposto incide sobre tudo. No VGBL não há dedução e o imposto incide só sobre o ganho. A regra é simples: PGBL para quem faz declaração completa e contribui para o INSS, VGBL para o resto, e para o que passar dos 12%.
A vantagem do PGBL é adiar o imposto. Se a restituição for gasta, ela some da conta; se for investida, vira patrimônio. O simulador coloca a restituição de cada ano num VGBL, para comparar os dois caminhos com o mesmo dinheiro saindo do bolso.
O imposto no resgate cai com o tempo de cada aporte no plano: 35% até dois anos, 30% até quatro, 25% até seis, 20% até oito, 15% até dez e 10% acima de dez anos. Desde 2024 a escolha entre regressiva e progressiva pode ser feita no primeiro resgate, e o simulador usa a regressiva, que é a melhor para prazos longos.
A tabela progressiva, taxa de carregamento, a renda do plano em vez do resgate, o INSS, e a diferença de retorno entre fundos de previdência e fundos comuns. O fundo comum da terceira linha paga 15% sobre o ganho no resgate, sem contar o come-cotas semestral, que o deixaria um pouco atrás.
Enviamos o comparativo completo, com a tabela ano a ano e as premissas, para você guardar ou levar ao contador. Se quiser, um consultor da Zanella Wealth escolhe o plano e o fundo com você.
Os dois planos investem no mesmo tipo de fundo e seguem a mesma tabela de imposto. A diferença está em quando e sobre o que o imposto incide. No PGBL, o aporte sai da base do imposto de renda do ano (até 12% da renda tributável, na declaração completa), e no resgate o imposto pega o valor inteiro. No VGBL, nada é deduzido, e no resgate o imposto pega só o ganho.
O simulador faz aportes iguais todo ano, desconta a taxa de administração do retorno e, no PGBL, calcula a restituição (aporte dedutível vezes a sua alíquota) e a reinveste num VGBL. No resgate, cada aporte paga a alíquota da tabela regressiva conforme o tempo que ficou no plano. O que sobra depois do imposto é o que a página compara.
Fundos de previdência não têm come-cotas, a antecipação semestral de imposto dos fundos comuns. O dinheiro que seria pago ao governo a cada seis meses continua rendendo até o resgate.
O saldo vai direto aos beneficiários indicados, em semanas, sem inventário e sem ITCMD, conforme decisão do Supremo de 2024. É a liquidez que a família precisa no pior momento.
Do nosso artigo sobre a escolha do plano: um plano de previdência alinhado com os objetivos da família é um aliado do planejamento, pelo imposto e pela sucessão.
No PGBL, o que você aporta pode ser deduzido da base do imposto de renda, até 12% da renda tributável do ano, e no resgate o imposto incide sobre o valor total. No VGBL não há dedução, e o imposto no resgate incide só sobre o ganho. Os dois têm a mesma tabela de alíquotas e as mesmas vantagens de sucessão.
Quem faz a declaração completa do imposto de renda e contribui para o INSS (ou regime próprio). Para essa pessoa, aportar até 12% da renda tributável no PGBL adia o imposto e a restituição, investida, vira patrimônio. Quem faz a declaração simplificada não tem dedução, e para essa pessoa o PGBL é pior do que o VGBL.
Vai para o VGBL. O excedente no PGBL não gera dedução e ainda paga imposto sobre o principal no resgate. A combinação usual é PGBL até o limite e VGBL para o restante.
Regressiva para quem vai deixar o dinheiro por mais de dez anos, porque a alíquota cai a 10%. Progressiva para quem pode precisar resgatar antes ou vai receber uma renda mensal pequena, tributada pela tabela do salário. Desde a Lei 14.803, de 2024, a escolha pode ser feita no momento do primeiro resgate ou benefício, e não mais na contratação.
Não. PGBL e VGBL são pagos aos beneficiários indicados sem passar pelo inventário, em geral em poucas semanas. Em dezembro de 2024 o Supremo decidiu (Tema 1214) que o ITCMD não incide sobre os valores de VGBL e PGBL deixados aos beneficiários. Por isso a previdência é uma peça do planejamento sucessório, não só do imposto.
Não. É uma simulação educativa com premissas declaradas, para dar ordem de grandeza. A escolha certa depende da sua declaração, da renda, do prazo, do fundo escolhido e do restante da carteira. Um consultor da Zanella Wealth monta a previdência dentro do plano da família.
PGBL ou VGBL é a primeira pergunta, e a mais fácil. O que vemos travar o resultado das famílias vem depois.
A sigla define o imposto; o fundo define o retorno. Um bom plano com um fundo caro e ruim perde para um fundo comum bem escolhido. Compare taxa de administração e histórico antes de assinar, e lembre que a portabilidade entre fundos e seguradoras é livre, sem imposto.
A dedução do PGBL só vira patrimônio se a restituição for investida. Deixe programado: a restituição de maio entra na previdência ou na carteira no mesmo mês.
Com a tabela regressiva, cada aporte chega a 10% depois de dez anos. Quem sabe que vai resgatar antes, ou receber renda pequena, faz a conta com a progressiva. Desde 2024 a escolha pode esperar o primeiro resgate.
A previdência paga a quem está indicado, sem inventário. Casamento, filhos e separações mudam a lista; conferir os beneficiários uma vez por ano evita o problema mais comum que vemos na sucessão.
Previdência é uma peça: a parte do patrimônio que fica para a próxima geração, com imposto adiado. O restante da carteira, a liquidez e a parcela em dólar seguem outra lógica, e a previdência só funciona bem quando conversa com elas.
Muita gente contrata previdência sem saber o que está escolhendo. A regra de 2024, que deixa a escolha do regime para o resgate, dá tempo para decidir com a realidade da família e não com uma projeção. Use esse tempo.
Ler o artigo sobre a escolha do plano de previdênciaUm consultor da Zanella Wealth coloca a previdência dentro do plano da família: a sua declaração, o INSS, os beneficiários, o fundo certo e a parcela que faz sentido ao lado do restante da carteira.
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