INTRODUÇÃO
A Berkshire Hathaway, liderada pelo Warren Buffett, registrou um aumento expressivo em suas reservas de caixa, que atingiram um recorde de aproximadamente US$ 277 bilhões, em junho de 2024. Este montante representa um crescimento significativo em relação aos US$ 189 bilhões reportados no início do ano, refletindo uma estratégia cautelosa da empresa em meio a um ambiente econômico volátil.
DESEMPENHO FINANCEIRO DA BERKSHIRE HATHAWAY
No segundo trimestre de 2024, a Berkshire Hathaway apresentou um desempenho financeiro robusto. O lucro operacional alcançou US$ 11,6 bilhões, um aumento de 15% em relação ao ano anterior. No entanto, o lucro líquido caiu 15,4%, totalizando US$ 30,34 bilhões, devido a flutuações nos preços das ações, especialmente em relação à sua significativa participação na Apple, que ainda é a maior posição da empresa.
ESTRATÉGIA DE INVESTIMENTO E AUMENTO DAS RESERVAS DE CAIXA
A decisão de Buffett de aumentar o caixa e reduzir a exposição às ações, incluindo uma venda significativa de sua participação na Apple, reflete uma estratégia conservadora neste momento. A Berkshire Hathaway vendeu mais de US$ 75 bilhões em ações no primeiro semestre de 2024, acumulando caixa, mantendo uma posição preparada para futuras oportunidades e utilizando parte do capital disponível para recomprar suas próprias ações.
RAZÕES PARA AS VENDAS DE AÇÕES DA APPLE
A posição da empresa nas ações da Apple caiu pela metade. Buffett indicou que as vendas foram motivadas por algumas razões A primeira delas foi o lado fiscal, após “ganhos consideráveis” com as ações da Apple nos últimos anos. Ele acredita que os impostos devem subir nos próximos anos, para financiar o crescente déficit fiscal dos Estados Unidos. A segunda razão tem relação à cautela envolvendo a valoração do mercado, especialmente com o rápido crescimento das ações da Apple, que subiram 48% em 2023. Buffett acredita que o mercado está superestimando o impacto da inteligência artificial.
CONCLUSÃO
O aumento expressivo no caixa da Berkshire Hathaway destaca a abordagem cautelosa de Warren Buffett em um cenário de mercado desafiador. Aumentos de impostos, riscos geopolíticos e valorações elevadas fazem o Oráculo de Omaha optar pela prudência, enquanto a maioria pode estar cedendo à ganância.
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