Uma das lições mais importantes para uma gestão financeira inteligente é a criação de uma margem para imprevistos. No livro A Psicologia Financeira, Morgan Housel destaca como a incerteza e a imprevisibilidade são fatores constantes em nossas vidas financeiras. Em vez de depender exclusivamente de previsões e cálculos, é essencial criar uma margem de segurança para eventos inesperados. Housel afirma que “a parte mais importante de um plano é ter um plano para quando o plano não estiver saindo de acordo com o plano”. Essa frase parece redundante, mas é bem mais inteligente do que parece.
Essa margem para imprevistos não é apenas uma precaução para aqueles que não querem correr riscos, mas sim uma estratégia essencial para lidar com a aleatoriedade da vida. Neste artigo, iremos abordar lições inusitadas, o conceito de margem de segurança, alguns aspectos da aleatoriedade e a importância de se manter “no jogo”.
LIÇÕES DE ESTRATÉGIAS INUSITADAS: BLACKJACK E GESTÃO FINANCEIRA
Curiosamente, um dos exemplos mais práticos de gestão financeira cautelosa pode ser encontrado no comportamento de jogadores de blackjack, que utilizam a técnica de contagem de cartas. Ao contar as cartas, esses jogadores não estão prevendo com certeza qual será a próxima carta, mas trabalhando com probabilidades. Eles sabem que, mesmo com as melhores informações, ainda há uma chance de erro. Por isso, mantêm uma abordagem conservadora, apostando apenas o que podem perder, sem sair do jogo. Como afirma Housel, “é preciso haver margem para imprevistos.”
Essa estratégia se baseia na humildade de reconhecer a incerteza. O jogador entende que, mesmo com as melhores informações, ele ainda pode estar errado. Essa é uma lição poderosa para qualquer investidor ou pessoa interessada em gerenciar bem suas finanças: por mais que você tenha uma estratégia bem planejada, deve estar preparado para situações em que as coisas não saem como o esperado.
A MARGEM DE SEGURANÇA: O LEGADO DE BENJAMIN GRAHAM
Benjamin Graham, considerado o pai da análise fundamentalista, é conhecido por seu conceito de “margem de segurança”. Ele argumentava que, ao investir, devemos sempre considerar uma margem para erros ou eventos inesperados. O princípio básico é simples: “O objetivo da margem de segurança é fazer com que a previsão não seja necessária”.
Esse pensamento pode ser aplicado a diversos aspectos da vida financeira. Em vez de tentar prever com precisão os retornos do mercado ou quando será possível se aposentar, a margem de segurança permite que você navegue em um ambiente de incerteza com mais segurança. Afinal, como pontua Housel, “a única forma de lidar com [a incerteza] é reduzindo a distância entre o que você acha que vai acontecer e o que é possível que aconteça, sem, no entanto, perder o poder de ação”.
INCERTEZA E A ALEATORIEDADE: ENFRENTANDO O DESCONHECIDO
Ao falar de dinheiro, estamos sempre lidando com probabilidades, não certezas. Prever o futuro, seja em relação ao mercado de ações ou a vida pessoal, é uma tarefa incrivelmente difícil. A margem para imprevistos é, portanto, uma forma de proteger-se contra o que não podemos prever. Housel reforça: “Quase tudo relacionado ao dinheiro está dentro desse universo [da probabilidade, não da certeza]”.
Na prática, isso significa não confiar cegamente em previsões exatas e sempre considerar uma ampla gama de resultados possíveis. Por exemplo, ao planejar sua aposentadoria, você pode estimar que o mercado de ações continue rendendo a média histórica, mas também é prudente economizar mais, prevendo retornos futuros menores.
PROTEGENDO-SE CONTRA O INIMAGINÁVEL
Outro ponto crucial é a necessidade de estar preparado para eventos inimagináveis. Muitas vezes, coisas que parecem absurdas ou altamente improváveis podem acontecer, e é justamente nesses momentos que a margem para imprevistos se torna vital. Como Housel explica: “Você pode fazer planos considerando todos os riscos, menos as coisas que são tão absurdas que jamais vão passar pela sua cabeça”.
Um exemplo disso pode ser visto na história da Segunda Guerra Mundial, quando tanques alemães foram inutilizados por ratos que roeram o isolamento dos sistemas elétricos. Situações inesperadas como essa nos mostram que, por mais que possamos planejar, sempre existirão eventos fora do nosso controle, que exigirão uma reserva de segurança.
A IMPORTÂNCIA DE SOBREVIVER AO JOGO
A margem para imprevistos não só oferece proteção contra as incertezas da vida, mas também garante que você permaneça no jogo por tempo suficiente para colher os frutos de suas decisões. Grandes ganhos raramente acontecem de forma rápida ou frequente; eles exigem tempo e paciência. Assim, aqueles que se preparam para atravessar períodos difíceis têm mais chances de sucesso a longo prazo.
Bill Gates, por exemplo, adotou uma abordagem extremamente conservadora nos primeiros dias da Microsoft, garantindo que sempre houvesse saldo suficiente no banco para cobrir um ano de folha de pagamento, independentemente de as receitas estarem entrando. Da mesma forma, Warren Buffett afirmou: “Prometi — a vocês, às agências de classificação de risco e a mim mesmo — sempre administrar o Berkshire com bem mais dinheiro do que o suficiente.”
CONCLUSÃO
Ter uma margem para imprevistos é, sem dúvida, uma das estratégias mais importantes para garantir o sucesso financeiro a longo prazo. Ela permite que você sobreviva às oscilações do mercado, às crises pessoais e aos eventos inesperados que a vida sempre traz.
Criar um plano financeiro que inclua uma margem de segurança é essencial para todos os investidores e pessoas que desejam ter uma vida financeira equilibrada e sustentável. Afinal, a única certeza que temos é a incerteza, e a melhor maneira de lidar com ela é com uma margem para imprevistos.
Se você busca ajuda de um time qualificado e independente para te guiar nesses movimentos de mercado, entre em contato com a Zanella Wealth: https://zanellawealth.com.br/contato/
